반도체소부장2 엔캐리 청산이 한국 증시를 흔든다 (엔캐리, 미국 국채, 원전주) 환율이 내려가면 무조건 좋은 거라고 생각하셨다면, 그 믿음이 틀릴 수도 있습니다. 저도 처음엔 원/달러 환율 하락 뉴스를 보며 "물가가 내려가겠구나" 하고 안도했는데, 알고 보니 수출 비중 높은 종목들이 줄줄이 조정을 받는 걸 제 계좌에서 직접 확인했습니다. 환율 하나가 일본 금리 결정, 미국 국채 시장, 한국 코스피까지 꼬리를 물고 이어진다는 사실을 체감한 뒤로, 점심마다 시장 방송을 켜두는 게 습관이 됐습니다.엔캐리 청산이 한국 환율까지 건드리는 구조일본 금리가 올라가면 왜 한국 원화 가치가 올라갈까요. 얼핏 보면 전혀 관계없어 보이지만, 사실 이 두 가지는 아주 촘촘하게 연결되어 있습니다.핵심은 엔 캐리 트레이드(Yen Carry Trade)입니다. 여기서 엔 캐리 트레이드란 금리가 거의 0%에 가.. 2026. 9. 10. 2026 하반기 주식 (코스닥, 스페이스X, 금리) 솔직히 저는 코스닥이 코스피보다 기회가 많다고 믿었습니다. 그 믿음 하나로 소문만 무성한 테마주에 돈을 밀어 넣었고, 결과는 처참했습니다. 2026년 하반기 주식 시장은 반도체 대형주 쏠림, 스페이스X 상장 이후 시장 변화, 미국과 일본 금리 향방이라는 세 가지 축이 맞물려 돌아가고 있습니다. 제가 뼈아프게 배운 경험을 바탕으로 이 흐름을 정리해 봤습니다.코스닥이 왜 이렇게 힘든 걸까요제가 코스닥에서 처음 크게 당했을 때, 주변에서 이런 말을 들었습니다. "코스피가 올라가면 코스닥도 따라가지 않아?" 저도 그렇게 믿었습니다. 그런데 현실은 달랐습니다. 삼성전자와 SK하이닉스가 치솟는 동안, 제 계좌에 있던 중소형주들은 조용히 내리막을 걸었습니다.왜 이런 현상이 반복되는 걸까요. 핵심은 수급(水給), 즉 .. 2026. 9. 9. 이전 1 다음
